2025-05-05 09:39:07
ในบทความนี้ เราจะนิยาม Brownian Motion และอธิบายคุณสมบัติบางอย่าง ซึ่งมีความสำคัญมากในการสร้างโมเดลเส้นทางราคาสินทรัพย์ในอนาคต
ก่อนหน้านี้เราได้แนะนำแคลคูลัสเชิงสุ่ม (stochastic calculus) ในบริบทของการเงินเชิงปริมาณ รวมถึงนิยามสมบัติของกระบวนการ Markov และ Martingale ซึ่งเป็นเครื่องมือพื้นฐานในการสร้างแบบจำลองเส้นทางราคาสินทรัพย์
บทความนี้จะนิยาม Brownian Motion อย่างเป็นทางการ และอธิบาย Wiener Process ซึ่งเป็นเวอร์ชันทางคณิตศาสตร์ของ Brownian Motion พร้อมอธิบายว่าทำไมการเคลื่อนที่แบบ Brownian ธรรมดาจึงไม่เหมาะกับการสร้างแบบจำลองราคา และเหตุผลที่ต้องใช้ Geometric Brownian Motion แทน
ในบทความก่อน เราได้พิจารณาการโยนเหรียญแบบไม่จำกัดจำนวนครั้งในช่วงเวลาไม่ต่อเนื่อง (discrete-time random walk) เป้าหมายตอนนี้คือการเปลี่ยนเป็น กระบวนการสุ่มแบบเวลาต่อเนื่อง (continuous-time random walk)
กำหนดช่วงเวลาจริง [0,T][0, T][0,T]
แบ่งช่วงเวลาดังกล่าวเป็น nnn การโยนเหรียญ โดยแต่ละครั้งใช้เวลาช่วงละ
Δt=T/n\Delta t = T/nΔt=T/n
กำหนดลำดับตัวแปรสุ่ม (random variables) ของการโยนเหรียญคือ XiX_iXi
กำหนดผลรวมสะสม (partial sums)
Sn=∑i=1nXiS_n = \sum_{i=1}^{n} X_iSn=∑i=1nXi
โดยมีการปรับขนาดของ XiX_iXi เพื่อให้ได้ quadratic variation ที่พิเศษ คือ:
QV(Sn)=∑i=1n(Si−Si−1)2=TQV(S_n) = \sum_{i=1}^n (S_i - S_{i-1})^2 = TQV(Sn)=i=1∑n(Si−Si−1)2=T
การก่อสร้างนี้รักษาสมบัติของ Markov และ Martingale และในขณะที่ n→∞n \to \inftyn→∞ จะได้กระบวนการสุ่มไม่ลู่ออก (non-diverging random walk)
ลำดับของตัวแปรสุ่ม {B(t),t≥0}\{ B(t), t \geq 0 \}{B(t),t≥0} เป็น Brownian Motion ถ้า:
หมายเหตุ: การแจกแจงแบบ strong normal ต่างจากการแจกแจงแบบธรรมดาเล็กน้อยในแง่ความแข็งแรงของเงื่อนไข
Brownian Motion เป็นส่วนประกอบสำคัญของ สมการเชิงอนุพันธ์สุ่ม (stochastic differential equations) ซึ่งเป็นพื้นฐานในการสร้าง สมการ Black-Scholes สำหรับการกำหนดราคาผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ (contingent claims pricing)
อ้างอิง : Brownian Motion and the Wiener Process
จาก https://www.quantstart.com/articles/Brownian-Motion-and-the-Wiener-Process/
2025-01-10 10:12:01
2024-06-10 03:19:31
2024-05-31 03:06:49
2024-05-28 03:09:25
บทความที่น่าสนใจอื่นๆยังมีอีกมากลองเลืือกดูจากด้านล่างนี้ได้นะครับ
2024-11-25 03:38:31
2023-12-28 02:01:56
2024-01-04 04:58:24
2025-03-24 05:29:01
2024-03-29 09:41:46
2025-05-05 03:33:21
2023-10-18 04:37:58
2024-02-26 10:41:34
2025-04-17 04:38:14